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环保风暴引发钢价巨震 “阅兵蓝”对钢市影响几何

来源:网络 2015年08月04日 08:40:22 打印

  为达到这个目标,采取了调整产业结构淘汰落后产能、环保准入、预警应急体系等十项措施。至此,拉开了环保风暴的序幕。

  2013年10月,唐山市出台了更为严格和具体的《唐山2013-2017年大气污染防治攻坚行动实施方案》。

  环保事件前后钢价变动情况一览

  纪念抗战胜利70周年(阅兵蓝)事件跟踪及影响分析

  北京阅兵将启动重大空气质量保障方案2015.9.3

  加码空气治理 京津翼力保9月“阅兵蓝”

  北京8月20日至9月4日将单双号限行 尚未公布细则

  7月29日唐山市环保局紧急通知钢企做好停产准备,次日取消

  影响分析:

  七月份钢材市场出现了两拨价格上涨浪潮,我们称之为冒泡行情。首先,是七月中旬发生在华北地区唐山钢坯市场的急涨急跌行情,两天时间累积涨幅达200元/吨,随后在需求缺乏及时跟进的情况下又快速回落。而另一次“冒泡”是近期发生在华东市场的杭州,建筑钢材价格两日累计上涨幅度也有200元/吨。

  详细探究,不论是华北还是华东市场,最近上涨的主要因素都与环保限产预期有关。目前市场需求没有改善的情况下大家都寄希望于钢厂能够被动减产,特别是在前期亏损倒逼钢厂减产无果的情况下市场对环保倒逼的作用就更为期待。

  那么对于近期传播最广、关注度最高的“阅兵蓝”传闻,其真实度如何,后期能否真正落实,对钢市的影响如何,我们将结合以往的类同事件进行推理和分析。

  【“阅兵蓝”,环保要求并非空穴来风】

  结合以往经验,消息的出现肯定不是空穴来风,在7月22日北京市环保局召开新闻发布会的会上透露,9月纪念抗战胜利70周年大阅兵期间,北京将启动重大活动空气质量保障方案,标准将参照APEC期间的保障方案。

  同时,我们也了解到,针对重大活动的环保预案是很早就制定了,哪家钢厂、哪个烧结机、哪个高炉停产都已经提前制定了,前期市场上的传言有可能是将这次的预案泄露出来了。

  【APEC蓝类推,阅兵蓝环保影响或加码】

  8-9月北京将会有两个重要的事件值得关注。一个是广为关注的大阅兵(9月3日),另一个关注度较小的世界田径竞标赛(8月22日-8月30日),北京市政府对此十分重视,目前已经全面进入倒计时阶段。

  两项重大活动均对环境的要求是十分高,因此预计在8月中旬开始为应对空气污染就会对周边高污染企业进行减产限产。另从时间上看,世锦赛与大阅兵时间相连,今年因重大活动对环保减产时间跨度要大于APEC期间,预计影响时间为半个月。去年APEC会议影响生产时间为一周,影响河北省粗钢产量200万吨左右,按此推断,预计今年影响产量至少400-600万吨。

  【环保利好仅能带来短期反弹,反转仍需以需求提升为前提】

  通过环保来达到钢厂减产的目的,从而减少市场供给。总体来看,供应面的减少已经在市场上产生了反应,但总体来说仍是一个短期的影响,因为毕竟目前的宏观经济和基础设施投资只能说是见底企稳,七八月份很难看到项目的集中开工,加之北方地区终端城市——北京因环保要求九月份工地将全面停工,需求很难有好转迹象,因此只有供应端的收缩引起的反弹必然是不可持续的,并且对比以往“环保政策”带来的后续效应,价格的反弹周期最多只能持续一周到一个月,高度很难超越200元/吨。

  所以我们认为环保对钢材市场的影响短期是正面的刺激,但是时间和高度都会很有限。四季度市场是否能够继续回升取决于届时市场需求的拉动,如果需求有拉动且地方项目资金有所改善,那么反弹才可以延续。

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